A dupla tributação ocorre quando a mesma renda ou o mesmo patrimônio é tributado por dois países diferentes: o país onde a renda é gerada (fonte) e o país onde o contribuinte reside (residência). Para empresas e investidores que operam no Uruguai com vínculos em outros países — especialmente no Brasil —, entender quais acordos existem, quais rendas eles cobrem e como usá-los corretamente é fundamental para um planejamento tributário eficiente.

O Uruguai construiu uma rede de acordos para evitar a dupla tributação (ADT) com um número crescente de países, que complementa um sistema tributário baseado no princípio da territorialidade — que por si só já reduz naturalmente os conflitos de dupla tributação — com mecanismos convencionais para os casos em que eles podem surgir.

O que é a dupla tributação e como ela se aplica no Uruguai?

A dupla tributação no Uruguai pode ocorrer em dois cenários principais:

• Dupla tributação jurídica: a mesma renda é tributada por dois países diferentes em nome do mesmo contribuinte. Por exemplo, quando um residente uruguaio obtém rendas no exterior que são tributadas nesse país e também precisam ser declaradas no Uruguai.
• Dupla tributação econômica: a mesma renda é tributada duas vezes em nome de contribuintes diferentes dentro da mesma cadeia econômica. O exemplo mais típico é a renda societária: a empresa paga IRAE sobre seus lucros e depois os acionistas pagam de novo ao receber dividendos.

O Uruguai aplica o princípio da territorialidade no IRAE: em termos gerais, só tributa as rendas de fonte uruguaia, deixando de fora as rendas geradas no exterior. Isso reduz significativamente os cenários de dupla tributação para empresas uruguaias com receitas do exterior. No entanto, quando o Uruguai recebe rendas tributadas no país de origem, ou quando residentes uruguaios têm receitas em outros países, os acordos de dupla tributação têm papel central.

Acordo para evitar a dupla tributação Brasil–Uruguai

O Brasil e o Uruguai têm uma convenção para eliminar a dupla tributação em vigor. Ela foi assinada em Brasília em 7 de junho de 2019, aprovada no Uruguai pela Lei 20.009 e promulgada no Brasil pelo Decreto nº 11.747, de 20 de outubro de 2023, tendo entrado em vigor em 2023. A convenção cobre os impostos sobre a renda e o capital e busca prevenir a evasão e a elisão fiscais.

Para empresas e pessoas físicas que operam entre o Brasil e o Uruguai, as consequências mais relevantes são:

• A convenção distribui o direito de tributar entre os dois países e fixa limites para a retenção na fonte sobre dividendos, juros e royalties pagos de um país ao outro, com regras específicas para serviços técnicos.
• O país de residência deve aliviar o imposto pago no outro país, o que reduz ou elimina a carga combinada para residentes no Brasil com renda de fonte uruguaia — por exemplo, um brasileiro sócio de uma SAS uruguaia — e vice-versa.
• Para estruturas de holding que envolvem os dois países, continua sendo muito importante a assessoria de especialistas em tributação internacional que conheçam as duas jurisdições, além de verificar a partir de quais exercícios a convenção se aplica.

Acordos para evitar a dupla tributação assinados pelo Uruguai

O Uruguai assinou acordos para evitar a dupla tributação com um número relevante de países — segundo um projeto de lei do Ministério das Relações Exteriores de 2026, são 25 acordos em vigor, além de 14 acordos de troca de informações. Esses tratados seguem em geral o modelo da OCDE e estabelecem regras sobre qual país tem o direito de tributar cada tipo de renda e em que medida o país de residência do contribuinte deve reconhecer os impostos pagos no exterior.

Os países com os quais o Uruguai tem acordos de dupla tributação em vigor ou em processo de ratificação incluem, entre outros:

• Alemanha
• Bélgica
• Brasil (em vigor desde 2023)
• Chile
• Equador
• Espanha
• Finlândia
• França (acordo de troca de informações, não um ADT completo)
• Hungria
• Índia
• Itália
• Japão
• Liechtenstein
• Luxemburgo
• Malta
• México
• Países Baixos (Holanda)
• Portugal
• Reino Unido
• Romênia
• Singapura
• Suíça
• Vietnã

O Uruguai continua negociando novos acordos (em dezembro de 2025, por exemplo, assinou um com o Catar, que ainda depende de aprovação parlamentar), por isso essa lista pode mudar. Antes de estruturar qualquer operação internacional, confira a situação atualizada na página oficial da DGI sobre acordos para evitar a dupla tributação ou com um assessor tributário.

Dupla tributação Uruguai–Argentina: existe um acordo?

A situação do acordo de dupla tributação entre o Uruguai e a Argentina é uma das mais consultadas, dado o enorme volume de vínculos econômicos, societários e pessoais entre os dois países.

O Uruguai e a Argentina têm um acordo: o Acordo de Troca de Informações Tributárias e Método para Evitar a Dupla Tributação, assinado em Colônia em 23 de abril de 2012 e em vigor desde 7 de fevereiro de 2013 (aprovado na Argentina pela Lei 26.758). No entanto, é um acordo atípico: ao contrário de um ADT no modelo da OCDE, ele não transfere o direito de tributar ao país de residência, mas mantém o critério da fonte — a Argentina continua tributando as atividades realizadas em seu território — e se concentra na troca de informações tributárias e no método para aliviar a dupla tributação.

Na prática, a situação é administrada por meio de:

• O princípio da territorialidade uruguaio, que em muitos casos exclui do IRAE as rendas de fonte argentina.
• O acordo de 2012 e as normas unilaterais de cada país, que podem prever créditos ou isenções para impostos pagos no exterior.
• Um planejamento tributário cuidadoso que considere as regras de residência fiscal dos dois países e a troca de informações entre suas administrações tributárias.

Como o acordo é mais restrito que um ADT padrão, ele continua sendo um fator relevante para empresários argentinos que estruturam operações por meio do Uruguai, e reforça a necessidade de assessoria tributária nas duas jurisdições.

Dupla tributação Uruguai–Espanha

O acordo entre o Uruguai e a Espanha para evitar a dupla tributação é um dos mais relevantes da rede uruguaia, dado o importante volume de investimento espanhol no Uruguai e a numerosa comunidade de cidadãos espanhóis e hispano-uruguaios que liga os dois países.

O ADT Uruguai–Espanha segue o modelo da OCDE e estabelece, entre outros pontos:

• Dividendos: os dividendos pagos por uma empresa uruguaia a um residente na Espanha podem estar sujeitos a uma retenção reduzida no Uruguai (geralmente 5% quando o beneficiário detém pelo menos 25% do capital e 10% nos demais casos), frente à alíquota geral do IRNR de 7%.
• Juros: os juros pagos do Uruguai a residentes na Espanha têm um limite máximo de retenção na fonte fixado pelo tratado.
• Ganhos de capital: o tratado estabelece regras sobre qual país pode tributar os ganhos obtidos na venda de ações ou outros ativos ligados ao outro país.
• Lucros empresariais: os lucros de uma empresa espanhola com atividade no Uruguai só são tributados no Uruguai se a empresa tiver um estabelecimento permanente no país.
• Eliminação da dupla tributação: a Espanha reconhece um crédito fiscal pelos impostos pagos no Uruguai, reduzindo a carga total para o contribuinte que opera nos dois países.

Acordo tributário Uruguai–Alemanha

O acordo para evitar a dupla tributação entre o Uruguai e a Alemanha é outro dos ADT mais usados no contexto dos investimentos europeus no Uruguai. A Alemanha é um investidor relevante em setores como energia, indústria e serviços financeiros, e o tratado facilita a estruturação de investimentos nos dois sentidos.

Os aspectos mais relevantes do ADT Uruguai–Alemanha incluem:

• Regras de residência fiscal e critérios de desempate para pessoas físicas e jurídicas que possam ser consideradas residentes nos dois países.
• Alíquotas reduzidas de retenção sobre dividendos, juros e royalties pagos entre os dois países.
• Definição de estabelecimento permanente, que determina quando uma empresa alemã com atividade no Uruguai deve ser tributada localmente.
• Mecanismos de crédito fiscal ou isenção na Alemanha para os impostos pagos no Uruguai, eliminando a dupla carga tributária.

Como evitar a dupla tributação no Uruguai: mecanismos disponíveis

Para empresas e pessoas físicas que operam entre o Uruguai e outros países, existem vários mecanismos para evitar ou mitigar a dupla tributação:

• Aplicação dos ADT em vigor: quando o Uruguai tem um tratado com o país envolvido — como no caso do Brasil —, as alíquotas reduzidas e as regras de distribuição do direito de tributar se aplicam diretamente, reduzindo a carga tributária combinada.
• Princípio da territorialidade do IRAE: como regra geral, as rendas geradas no exterior não pagam IRAE no Uruguai. Isso elimina muitos cenários de dupla tributação sem necessidade de recorrer a um tratado.
• Crédito fiscal unilateral: a legislação uruguaia prevê a possibilidade de compensar impostos pagos no exterior com o IRAE devido no Uruguai, em certos casos e dentro dos limites estabelecidos pela norma.
• Regime de isenção para novos residentes: as pessoas físicas que se tornam residentes fiscais no Uruguai podem optar por não tributar no Uruguai certas rendas de fonte estrangeira durante um período de anos, o que elimina o conflito de dupla tributação nesse período. Desde 2026, o alcance das rendas do exterior tributadas no Uruguai e as condições desse regime mudaram, por isso ele deve ser analisado caso a caso.
• Planejamento da residência fiscal: determinar corretamente a residência fiscal do contribuinte (pessoa física ou jurídica) é o primeiro passo para aplicar o ADT correto ou aproveitar as normas unilaterais mais favoráveis.

Dupla tributação no Uruguai para empresas

Para as empresas uruguaias com operações internacionais, os cenários de dupla tributação mais frequentes são:

• Serviços prestados ao exterior tributados no país do cliente: quando uma empresa uruguaia presta serviços a um cliente do exterior — por exemplo, no Brasil — e esse país retém imposto na fonte sobre o pagamento, pode haver dupla tributação se o Uruguai também tributar essa renda. O ADT aplicável (se existir) geralmente limita a retenção na fonte e reconhece o crédito no Uruguai.
• Estabelecimentos permanentes: se uma empresa uruguaia tiver presença suficiente em outro país para ser considerada um estabelecimento permanente pelas normas desse país, os lucros atribuíveis a essa presença são tributados lá. O ADT define o que constitui estabelecimento permanente e como se distribui o direito de tributar.
• Rendas passivas de investimentos no exterior: dividendos, juros e royalties que uma empresa uruguaia recebe dos seus investimentos no exterior podem estar sujeitos a retenções no país de origem. Os ADT limitam essas retenções e o Uruguai pode reconhecer crédito fiscal pelos impostos pagos.

Dupla tributação sobre dividendos no Uruguai

Os dividendos e a dupla tributação no Uruguai são um tema especialmente relevante para investidores estrangeiros que recebem distribuições de empresas uruguaias. O regime geral, sem ADT, implica:

• A empresa uruguaia paga IRAE de 25% sobre seus lucros.
• Quando distribui dividendos a sócios não residentes, retém IRNR de 7% sobre o valor distribuído.
• No país de residência do acionista, esses dividendos podem voltar a ser tributados como rendimentos de capital, gerando dupla tributação econômica.

Quando existe um ADT aplicável, o tratado geralmente:

• Limita a retenção na fonte (Uruguai) a uma alíquota máxima acordada, que pode ser inferior aos 7% do IRNR geral.
• Estabelece que o país de residência do acionista deve reconhecer um crédito pelo imposto retido no Uruguai, eliminando ou reduzindo a dupla carga.
• Pode prever alíquotas diferentes conforme o percentual de participação do acionista na empresa uruguaia.

Conclusão

O Uruguai avançou significativamente na construção de uma rede de acordos para evitar a dupla tributação com países relevantes da Europa, da Ásia e da América Latina — incluindo o Brasil, com uma convenção completa em vigor desde 2023 — e tem um acordo com a Argentina desde 2013, embora de alcance mais restrito. O princípio da territorialidade do IRAE mitiga naturalmente muitos cenários de dupla tributação, mas não elimina todos.

Para empresas e investidores com operações transnacionais que envolvem o Uruguai, o planejamento tributário internacional — incluindo a análise de qual ADT se aplica, como estruturar os fluxos de renda para aproveitar as alíquotas reduzidas e como documentar corretamente a residência fiscal de cada parte — é um investimento que pode gerar economias muito significativas em comparação com o custo de não planejar.

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